美国首例CDS内幕交易案在纽约开庭

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《金融时报》    2009-05-06 09:06:09

美国证券和交易委员会(SEC)昨天提起首例涉及信用违约互换(CDS)的内幕交易诉讼，指控一位债券销售人员向一位对冲基金经理透露机密信息，这导致该基金迅速获利120万美元。

美国证交会是在纽约提起这桩民事诉讼的。该机构在起诉书中称，德意志银行(Deutsche Bank)的一位债券销售人员，向Millennium Partners的一位投资组合经理通风报信，将荷兰联合出版集团(VNU)2006年7月债券发行中的变动透露给了对方。德银当时正负责VNU集团高收益率债券发行事宜。

多数内幕交易案件都包括泄漏可能会影响股价的机密信息。在本案中，美国证交会称，关于VNU集团2006年债券发行变动的信息对CDS市场产生了影响。债券买家往往会在CDS市场为他们持有的债券购买保险。

根据美国证交会的控诉，在VNU集团债券发行发生调整之前的几天里，德意志银行债券推销员乔恩-保罗?罗里奇(Jon-Paul Rorech)将此次债券发行的详细信息，透露给了对冲基金Millennium Partners的一位投资组合经理雷纳托?奈格林(Renato Negrin)。

于是该对冲基金买入针对VNU集团债券的CDS，据称买入理由就是因为它获得了上述信息。债券发行发生调整的消息公布后，相关CDS价值大增，Millennium Partners因此迅速获利120万美元。

德意志银行和Millennium Partners尚未被指控有何不当行为。


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